中證網訊（記者 胡雨）6月13日，平安證券發布2023年下半年海外與港股策略。平安證券認為，全球大類資產配置方面，三季度建議關注美債，四季度建議關注新興市場股市；港股方面，下半年建議關注AI引領下港股互聯網板塊、經濟修復下港股消費板塊以及技術迭代下制造業龍頭三大主線。

　　平安證券認為，三季度債市建議關注美國國債特別是短期美債：一方面，美國經濟衰退預期上行，在全球經濟增長疲弱和緊縮政策接近尾聲下，美債利率和實際利率有望迎來下行；另一方面，通脹預期短期震蕩，全球宏觀政策不確定性和資產價格波動加劇，提高市場風險溢價水平。股市方面，考慮到AI革命趨勢以及美國AI技術領導地位，當前美股科技風潮仍將維持一段時間。

　　平安證券認為，上半年全球股市分化，呈現發達市場強于新興市場的狀態。下半年盡管仍面臨歐美經濟的下行壓力以及企業盈利下行周期的沖擊，但在經歷持續回落后，新興市場有望受益于發達市場緩和緊縮貨幣的支撐，可以關注四季度新興股市的配置機會。

　　港股方面，平安證券建議下半年關注三大主線：一是AI引領下港股互聯網板塊，在引領新技術革新的浪潮中，港股互聯網龍頭AI公司以中文大模型開發為核心，為未來應用端降本增效，賦能各行業創新驅動力；二是經濟修復下港股消費板塊，關注K型復蘇下的新型消費趨勢、中老年健康消費的增長以及其他消費領域的復蘇機會，包括游戲、中藥、醫療服務、酒店旅游等；三是技術迭代下制造業龍頭，港股市場中傳統制造業和技術自主革新領域具有不錯機遇，細分領域包括紡織、機械、輕工、配件、半導體、航空航天、國防軍工等。