中證網訊（記者 林倩）基金投顧業務從試點階段向常規化推進，契合公募基金高質量發展要求，證券行業大財富管理由此正式啟航。近日，華寶證券首席財富官楊宇在接受中國證券報記者采訪時表示，基金投顧業務有望成為引領證券公司財富管理業務轉型發展的新業務模式。對行業而言，傳統的銷售驅動模式給客戶創造的真實價值非常有限，業務模式的持續性本身已經存在顯著問題，繼續沉迷于簡單銷售驅動、通過產品的階段性吸引力和營銷資源投入的模式難以為繼。

　　“基金投顧業務常規化將推進證券公司發揮專業能力，在給投資者創造價值的基礎上實現一定的商業利益，新的業務鏈條將逐漸打通。”華寶證券是第二批獲得基金投顧試點資格的機構，楊宇認為，基金投顧業務將為公司財富管理轉型帶來重大歷史性機遇，公司將基金投顧定位為財富管理轉型的核心業務，并以該業務為核心為客戶提供綜合性的財富管理服務，且將長期持續地進行戰略性投入。

　　要回歸“服務”本源

　　日前證監會發布《公開募集證券投資基金投資顧問業務管理規定（征求意見稿）》（以下簡稱《基金投顧新規》），為基金投顧業務常規化發展提供了新指引。

　　“本次《基金投顧新規》中提到服務‘產品化’傾向問題，強調了要回歸‘服務’本源，更加符合基金投顧業務的內在屬性，后續公司也會積極響應，從資金規劃、大類資產配置角度，持續圍繞解決‘基金賺錢、基民不賺錢’這一核心問題，重新梳理業務并優化投研框架和服務內容，為客戶提供更優質的財富管理服務。”楊宇表示，對于加強適當性管理要求和強化內部合規要求，公司將按《基金投顧新規》要求逐條審視、嚴格落實，這是既是保護投資者權益，也是公司作為金融機構的職責擔當。

　　根據《基金投顧新規》，投顧機構要嚴格落實買方投顧的職責，改善投資者回報，服務居民財富管理需求，持續提升“投”和“顧”的能力。楊宇表示，在投資端，要持續提升專業審慎地為客戶提供更豐富策略產品的能力；在顧問端，要持續挖掘“顧問”服務的深度內涵，回歸“服務本質”，既要解決“基金賺錢、基民不賺錢”這一核心問題，也要做好客戶陪伴，提升服務滿意度。

　　“《基金投顧新規》公布后，在投資端，公司將把客戶投資體驗作為策略評價的重要指標，并重新梳理策略體系；在顧問端，公司從資金規劃、資產配置入手重新梳理了服務體系，基于回歸‘服務’本源的指導思想，擬定了后續業務開展方案、產品優化方案等。”楊宇如此指出。

　　與客戶建立良好的信任機制

　　7月8日，證監會發布公募基金費率改革工作安排。楊宇認為，基金費率改革短期將對券商部分收入產生一定影響，長期來看將增加基金銷售和保有規模，對收入增長是有益的。傳統的銷售模式對改善投資者回報效果低于預期，這也是基金費率改革起因之一。

　　“公募基金費率改革在財富管理這塊藍海業務上為基金投顧業務指明了方向。”楊宇表示，由客戶的持有體驗來評價機構的服務價值將引導基金投顧業務擯棄傳統銷售思維，切實回歸服務本源，圍繞改善投資者回報、服務居民財富管理需求等核心問題，在挖掘“顧問”服務的深度內涵方面積極創新探索。

　　楊宇也指出，當前投顧機構與投資者對“買方投顧”“財富管理”等理念認知上還存在很大差異。一方面是因為客戶普遍缺乏長線思維，容易受短期情緒影響；另一方面，投顧機構與客戶尚未建立良好的信任機制，導致投顧機構的很多理性決策不易被客戶理解接受，最終導致客戶投資體驗不佳。此外，財富管理業務轉型對從業人員提出新的要求，目前的投顧服務人員大部分從產品銷售條線轉型而來，且系統化的人力資源培育體系還不完善。以財富管理為核心的服務模式也仍在探索過程中，客戶目前還未體驗到基金投顧業務的深度內涵。

　　“從上述問題出發，后續公司在開展基金投顧業務時，首要任務是與客戶建立良好的信任機制，這是決定業務成敗的關鍵點，也是最大難點。”楊宇表示，這既要求投顧機構的信息披露內容更充分、形式更易于理解；也要求投顧機構建立完善的策略體系、服務體系，通過更專業的服務獲得客戶信任。同時，在建立以客戶為中心的綜合服務能力上，公司將以改善投資者回報為導向，提升公司在投資策略、顧問服務、客戶陪伴的體系化能力，在向客戶提供專業審慎的投資策略的同時，協助客戶做出科學、理性的投資決策，最終實現提升客戶投資體驗、加強客戶投資行為引導的目標。