國內首單承續類REITs發行 華泰證券資管任管理人
中證網訊(記者 陳健)6月8日,由華泰證券(上海)資產管理有限公司(以下簡稱“華泰證券資管”)擔任管理人的“華泰佳越-蘇寧云新一期資產支持專項計劃”(以下簡稱“該計劃”)正式成立并將在深交所掛牌轉讓。該計劃為國內首單承續發行類REITs,發行規模34.92億元,原始權益人為蘇寧電器集團有限公司(以下簡稱“蘇寧集團”),底層資產為其分布在14個城市核心地段的蘇寧門店物業。
據介紹,該產品對國內REITs行業的發展具有重大創新意義。首先,采取了創新的交易結構設計,以新發類REITs的形式無縫承接了國內較早期的類REITs——原蘇寧云創二期項目的相關權益,首次實現了產品間的閉環運作,在公募REITs正式推出之前,為國內已初具規模的類REITs產品以續發類REITs的方式實現退出進行了有效探索。
其次,該產品高效利用底層資產現金流,以全新的產品設計方式降低了企業融資成本,強化了其物業增值部分為企業實現增量融資的效果,充分發揮了成熟優質物業資產的融資效力,體現了市場對蘇寧集團及華泰證券資管持續運營管理能力的認可。
有分析人士指出,通過互聯網技術賦能線下門店,蘇寧集團實現了線上線下的O2O融合,門店業態不斷升級,消費體驗不斷完善,帶來了穩定的現金流回報,是REITs市場優質商業物業標的。
據wind資訊數據,截至6月8日,2018年以來華泰證券資管發行ABS項目12只,發行規模305.69億元,排名行業第一。 在不動產金融領域,華泰證券資管表示,堅持“價值發現、價值培育、價值重塑及價值實現”的核心價值中樞理念,重點推進以不動產證券化、不動產私募基金及不動產品牌運營三維度立體式的業務布局,已形成涵蓋不動產開發基金、不動產并購基金、標準不動產證券化等覆蓋不動產全生命周期、形成全產業鏈閉合循環的產品線,為企業不動產開發及運營管理保駕護航。