中證網訊（記者 昝秀麗）證監會日前就《公開募集證券投資基金投資顧問業務管理規定（征求意見稿）》（以下簡稱《規定》）公開征求意見。華泰證券金融產品部相關負責人在接受中國證券報記者采訪時表示，《規定》對基金投顧業務顧問服務的全流程進行了梳理，進一步豐富了機構開展基金投顧業務的服務內容。其中，提及基金投資顧問機構可將資金規劃、大類資產配置等納入服務范圍和協議內容，并明確試點機構可根據客戶的不同投資目標，采取多種基金組合策略為客戶提供綜合財富管理服務。

　　進一步明確顧問服務原則

　　上述負責人表示，《規定》亮點頗多，進一步明確了顧問服務原則，要求以協助客戶科學、理性配置基金為目標，提升客戶服務的質量水平，加強客戶投資體驗以及行為引導。

　　《規定》提及基金投資顧問機構可將資金規劃、大類資產配置等納入服務范圍和協議內容，并明確試點機構可根據客戶的不同投資目標，采取多種基金組合策略為客戶提供綜合財富管理服務。

　　《規定》還豐富了持續注意義務內涵，要求持續跟蹤客戶情況、投資目標與服務內容的匹配度，積極開展跟蹤服務與投資者教育，并通過回訪了解服務效果。

　　同時，《規定》進一步加強了對投資環節的集中統一管理，并在交易和賬戶管理層面強化了對管理型業務的管控，同時優化了對投資分散的限制要求。此外，《規定》首次提及將私募基金等其他品種納入基金投顧業務范疇，彰顯了監管對買方投顧業務的全局規劃。

　　督導行業堅持“顧問”服務本源

　　在華泰證券金融產品部相關負責人看來，《規定》監管督導行業堅持“顧問”服務本源，旨在打破業內此前“單產品銷售”模式。《規定》特別強調基金投顧業務開展需進一步加強適當性和服務匹配管理，以賬戶管理而不僅是產品管理為手段，扭轉投資顧問服務“產品化”傾向。

　　《規定》中明確基金投資顧問機構應當根據客戶情況匹配服務。在了解客戶情況前，不得展示基金組合策略；在實施匹配前，不得展示歷史業績，杜絕組合策略“產品化”傾向。同時，《規定》還要求基金投資顧問機構在宣傳推介時，應展示真實服務能力，注重對滿足投資者財富管理目標和改善投資者投資體驗能力的展示，體現了監管引導行業以客戶賬戶的盈利體驗為基準，堅守“顧問”服務本源。

　　堅持長期投資理念

　　值得一提的是，《規定》從投資端、顧問服務端及激勵考核方面分別對長期投資理念予以倡導。

　　上述負責人介紹稱，在投資端方面，《規定》要求基金投資顧問機構堅持長期投資，有效控制換手率，并允許基金組合策略設置一定鎖定期；在顧問服務方面，《規定》細化了基金投顧顧問機構的持續注意義務，引導基金投資者樹立長期、科學的投資理念；在激勵考核方面，監管明確對相關業務的考核、激勵不得存在與交易傭金收入相關等可能存在利益沖突的安排，從而規避投顧從業人員引導下的短期交易沖動。