招商銀行總行行長(zhǎng)助理劉輝做主題演講 攝影/本報(bào)記者 車(chē)亮

　　中證網(wǎng)訊（記者 歐陽(yáng)劍環(huán)）8月30日，招商銀行行長(zhǎng)助理劉輝在由中國(guó)證券報(bào)主辦、國(guó)信證券獨(dú)家冠名的“資管新時(shí)代 私募再出發(fā)——國(guó)信證券杯·2019金牛私募高峰論壇暨第十屆私募金牛獎(jiǎng)?lì)C獎(jiǎng)典禮”上表示，銀行理財(cái)轉(zhuǎn)型發(fā)展需要優(yōu)秀私募機(jī)構(gòu)多方位的協(xié)同支持，理財(cái)子公司與優(yōu)秀私募機(jī)構(gòu)在重點(diǎn)行業(yè)研究跟蹤、優(yōu)質(zhì)企業(yè)投融資項(xiàng)目開(kāi)發(fā)、資產(chǎn)托管及外包服務(wù)等領(lǐng)域依然具有較大的合作空間。

　　劉輝介紹，招商銀行從2014年起就搭建了自己的客戶體系，來(lái)與優(yōu)秀的私募機(jī)構(gòu)合作人進(jìn)行對(duì)接合作。經(jīng)過(guò)五年的探索，已經(jīng)形成了相對(duì)良性的機(jī)制。

　　談及與私募機(jī)構(gòu)的合作展望，劉輝表示，招商銀行的零售客戶需求非常大，未來(lái)理財(cái)子公司將是全產(chǎn)品線布局。招商銀行希望打造的是，借助銀行對(duì)大類資產(chǎn)配置宏觀研究的能力，挑選出最符合客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好的產(chǎn)品組合。銀行理財(cái)子公司將依托母行優(yōu)質(zhì)的客群與分支渠道，通過(guò)資源整合與賦能，構(gòu)建開(kāi)放式的金融合作生態(tài)圈；而優(yōu)秀的私募機(jī)構(gòu)則在特定的資產(chǎn)及策略領(lǐng)域，持續(xù)打磨提升自身在行業(yè)、個(gè)券及交易上的投資研究和實(shí)施能力。銀行理財(cái)?shù)摹皩拸V”與優(yōu)秀私募機(jī)構(gòu)的“精細(xì)”，兩者之間存在天然的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)關(guān)系。

　　“銀行理財(cái)轉(zhuǎn)型發(fā)展需要優(yōu)秀私募機(jī)構(gòu)多方位的協(xié)同支持。”劉輝認(rèn)為，對(duì)招商銀行而言，理財(cái)子公司在貫徹“輕型銀行”戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型方向和“一體兩翼”戰(zhàn)略定位的過(guò)程中，除了在資產(chǎn)投資管理方面做深做精之外，與優(yōu)秀私募機(jī)構(gòu)在重點(diǎn)行業(yè)研究跟蹤、優(yōu)質(zhì)企業(yè)投融資項(xiàng)目開(kāi)發(fā)、資產(chǎn)托管及外包服務(wù)等領(lǐng)域依然具有較大的合作空間。

　　對(duì)于招行創(chuàng)造的MOM管理體系，劉輝介紹，核心理念是“分類別、布全局、建梯度、促流動(dòng)”，招商銀行把子基金管理人分成不同區(qū)度，按照相應(yīng)維度來(lái)考核，并促進(jìn)整個(gè)體系的優(yōu)化循環(huán)。在制度上，管理人的標(biāo)準(zhǔn)分組、標(biāo)簽分組以及垂直評(píng)價(jià)管理都有體系。在方法上，招商銀行理財(cái)子公司做大類資產(chǎn)配置，包括投資組合的一些建模，子基金管理人做好自己在細(xì)分領(lǐng)域的策略、交易、研究和執(zhí)行，同時(shí)借助信息系統(tǒng)來(lái)固化這一體系。在產(chǎn)品方面，銀行理財(cái)面臨的客群以固定收益和絕對(duì)收益為主，承受波動(dòng)相對(duì)不太大。依托現(xiàn)有產(chǎn)品體系，將慢慢讓這類客群感知如何通過(guò)權(quán)益和其他一些工具來(lái)增厚絕對(duì)收益，并讓投資人慢慢接受波動(dòng)。

　　劉輝說(shuō)，招商銀行希望建立國(guó)內(nèi)最具有價(jià)值的合作平臺(tái)。“希望通過(guò)我們的體系構(gòu)建和主動(dòng)管理，讓更廣泛的投資者以更低成本獲得更優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)，讓更多優(yōu)秀管理人在自己擅長(zhǎng)領(lǐng)域獲得價(jià)值認(rèn)可，讓優(yōu)秀而有潛力的上市公司獲得全面而深入的金融服務(wù)和戰(zhàn)略協(xié)同，讓我們自身構(gòu)建起應(yīng)對(duì)資管新時(shí)代的核心能力，依托資本市場(chǎng)，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，貢獻(xiàn)優(yōu)異投資回報(bào)。”