為了推動銀行業和保險業高質量發展，1月3日，銀保監會的官網發布《中國銀保監會關于推動銀行業和保險業高質量發展的指導意見》（以下簡稱《指導意見》）。《指導意見》成為銀保監會官網今年的“第一發布”。

　　《指導意見》對未來五年如何提高銀行保險業高質量發展，劃出了重點任務目標，指出到2025年，實現金融結構更加優化，形成多層次、廣覆蓋、有差異的銀行保險機構體系。

　　金融機構定位進一步明確

　　東方金誠首席金融分析師徐承遠昨日在接受《證券日報》記者采訪時表示，《指導意見》從頂層設計的角度明確了我國金融市場和各類金融機構的發展方向，金融供給側結構性改革將繼續深化。

　　《指導意見》具體細化了相關意見，提出要推動形成多層次、廣覆蓋、有差異的銀行保險機構體系；完善服務實體經濟和人民群眾生活需要的金融產品體系；精準有效防范化解銀行保險體系各類風險；建立健全中國特色現代金融企業制度；實現更高水平的對外開放；加強金融監管和廉潔金融建設。

　　1月8日，上海國際金融與經濟研究院政策研究員、上海財經大學量化金融研究中心主任曹嘯對《證券日報》記者表示，《指導意見》首先是明確了市場化改革的方向，明確了鼓勵金融創新的態度，這是未來銀行保險機構發展的基調。其次，對于銀行保險體系的功能進行了定位，尤其是明確界定了不同類型金融機構在金融體系中的差異化功能。第三，在銀行保險機構的功能得到良好發揮的基礎上，強調了對于金融風險的管理和控制，金融體系的功能發揮和風險控制之間的關系會更為明晰。第四，明確了金融科技在銀行保險業務中的重要地位。

　　徐承遠表示，2020年金融機構定位將進一步明確，以差異化定位驅動結構優化，鼓勵大行“做大做強”，股份制銀行“做精做優”，城商行、農商行“深耕本土”，從客戶結構、產品設計等方面進行全面優化。同時，將進一步發揮銀行、保險等各類金融機構在優化融資結構中的重要作用。此外，金融市場風險管理仍是重中之重，將進一步通過多元高效手段防范和化解金融風險。

　　《指導意見》提出，“多措并舉深化高風險中小機構改革和風險化解，采取不良資產處置、直接注資重組、同業收購合并、設立處置基金、設立過橋銀行、引進新投資者以及市場退出等方式。”商業銀行抗風險能力將進一步增強，資本充足率水平有望提高，金融科技將在金融機構中的作用加強，科技應用將由支持手段轉變為內在驅動。

　　曹嘯表示，《指導意見》釋放出的最重要的信號是監管政策的導向會有所變化，從過去單純強調風險防范，轉變為金融體系功能的發揮。進一步地講，《指導意見》的頒布使得監管政策更加具有全局性和系統性以及長期性規劃的特征。

　　落實“房住不炒”定位

　　在加強重點領域風險防控方面，《指導意見》提出，銀行保險機構要落實“房住不炒”的定位，嚴格執行房地產金融監管要求，防止資金違規流入房地產市場，抑制居民杠桿率過快增長，推動房地產市場健康穩定發展。

　　值得關注的是，去年銀保監會對銀行業、保險業共開出的罰單量超3400張，涉及違規挪用信貸資金、違規貸款尤其是違規房地產貸款等方面。從處罰情況來看，銀行違規涉房貸款仍屢禁不止，受到處罰的銀行機構超50家。

　　58安居客房產研究院分院院長張波昨日在接受《證券日報》記者采訪時表示，首先，2020年對于房地產開發企業金融嚴監管類政策還將持續，從2019年年底中央經濟工作會議的指示來看，堅持“房住不炒”，落實房地產長效管理機制，不將房地產作為短期刺激經濟的手段的目標非常明確，房地產融資的寬松化很難實現，房企融資難2020年預計依然會保持延續。其次，房貸利率還將執行差別化利率水平，從目前LPR背景下的房貸利率來看，針對二套以上購房執行了明顯的加點方式，2020年這一政策還將持續，甚至不排除個別房價上漲過快城市提升利率加點幅度。最后，對于租賃側金融的支持會有所加強，在租購并舉的大背景下，租賃行業的健康發展離不開金融側的支撐，金融政策對于租賃行業仍將是一大“紅利”，但是針對長租公寓類似“租房貸”的金融監管則會從嚴。

　　徐承遠表示，2019年中央經濟工作會議再次明確強調堅持“房住不炒”定位，充分表明中央對房地產市場的政策取向沒有改變。2020年預計相關配套措施將逐步落地，預計將主要從防止資金違規流入房地產市場角度對銀行資金流出進行控制。