國泰君安研報稱，AI陪伴機器人、AI眼鏡等智能終端產品密集發布，特斯拉人形機器人量產節奏和規模預期上修。CES 2025展會涌現大量AI終端硬件產品，AI陪伴機器人、AI智能眼鏡熱度高漲，AI戒指、AI吊墜等可穿戴產品密集發布，AI開始向日常生活領域快速滲透。特斯拉透露人形機器人量產規模和節奏。2035年，全球AI智能眼鏡銷量有望達14億副，滲透率約70%。建議關注：1）受益AI+消費電子的AI智能眼鏡等智能可穿戴產品；2）受益特斯拉機器人量產預期提升的絲杠、減速器等機器人核心零部件公司。