中證網訊（記者 黃一靈）3月29日，上交所在北京舉辦推進中央企業發行科技創新公司債券座談會。會議旨在深入貫徹落實黨中央、國務院決策部署，充分發揮央企在科創領域引領作用，積極支持相關企業發行科技創新公司債券，引導資金要素向科創領域聚集。中國證監會債券部、國務院國資委產權局及科創局、深交所及中央企業代表、證券公司代表參與座談并提出建設性意見。

　　據了解，上交所正積極探索科創債申報發行“綠色通道”，參照知名成熟發行人優化審核安排，適時推出符合科創特征的投融服務機制，便利央企科創債申報發行。

　　聚焦央企科創領域投資 暢通企業融資渠道

　　前期，證監會發布《關于支持中央企業發行科技創新公司債券的通知》（以下簡稱《通知》）。此次座談會認真聽取了當前中央企業發行科技創新公司債券情況、取得的工作成效、主要問題及意見建議，并就如何健全科技創新金融服務支持機制、增強促進實體經濟創新發展合力等重要問題進行深入討論，進一步細化了落實《通知》各項舉措、制定工作計劃和安排。

　　參會央企中航工業、國電投、中國通用集團、建筑集團、建材集團等分別介紹了集團基本情況、近年科技研發投入情況及成果、科創債融資需求和下一步推進計劃等，并對科創債融資支持措施等提出建議。

　　參與嘉賓均表示，科創債產品功能與中央企業科技引領高質量發展天然匹配，是推動央企科技創新工作的重要抓手。科創債在擴寬融資渠道的同時，發揮央企科技創新的引領示范作用，助力中央企業成為打造原創技術策源地的先行軍。

　　同時，企業代表也提出，希望加強投資端對科創債的認知培育和考核激勵、鼓勵中長期資金加大對科創領域投資等進一步降低科創債融資成本；進一步細化《通知》中相關支持措施，激發央企運用科創債為產業轉型升級賦能的活力。

　　參會券商相關業務負責人則分享了央企債和科創債的承做經驗，建議鼓勵和支持優質中央企業科創債納入基準做市券，加強一二級聯動，提高科創債交易活躍度。

　　證監會債券部相關負責人在會上指出，科創債引導各類金融資源加快向科技創新領域聚集，有利于發揮中央企業科技創新的引領示范作用，促進科技、資本和產業高水平循環，深受中央企業歡迎，未來發展潛力巨大。目前證監會正在制定科創債相關的行動方案，針對與會代表反映的需求和難點，證監會將會同國務院國資委進一步細化落實各項工作舉措，凝聚市場合力進一步完善制度供給，建立健全符合科技創新規律的科創債市場機制。

　　國務院國資委產權局相關負責人表示，與會代表提出的意見建議將會在充分調研后研究針對性措施，希望企業能利用好科創債這一融資工具加大科創投入，充分發揮央企在科技創新領域的引領示范作用。

　　適配融資需求 科創債成為央企推動科技創新的新抓手

　　據記者了解，自《通知》發布以來，上交所在優化科創債融資支持機制、構建全鏈條科創債融資服務、激發中介機構活力等方面持續推出細化工作舉措。2022年以來上交所累計發行科創債1231億元、中長期科創債市場發行份額占比全市場最高，上交所已成為科創債中長期資金最主要的籌措場所。其中累計支持中央企業及其子公司發行科創債684億元，不少央企通過科創債發行投向各種前沿的科創領域，充分發揮央企創新“領頭羊”作用。

　　三峽集團、國開投、小米、深創投、成都產投等多家優質企業均在上交所成功發行科技創新債券，形成了良好的市場示范效應。據記者了解，不少前期觀望的優質企業“摩拳擦掌”，準備利用好上交所科創債這一“利器”，加大科創投入，加快推動新技術產業化、規模化應用。

　　中國信科集團作為移動通信國際標準的主要提出者之一，是中國光通信的發源地、擁有核心知識產權。2023年2月21日，企業以科創債首次在交易所債券市場亮相，在上交所成功發行3年期10億元科創債，票面利率為3.10%，募集資金用于企業車聯網（智能網聯汽車）、光電子和集成電路板塊、移動終端芯片設計技術的創新及應用相關領域出資，重點支持高新技術產業和戰略性新興產業細分領域的科技創新發展。

　　中電國際則于2023年2月6日在上交所成功發行全國首支綠色科技創新熊貓債，也成為企業在境內資本市場的首次亮相。據悉，本次綠色科創熊貓債期限為3年，募集規模8億元，票面利率3.29%，將全部用于哈薩克斯坦風電和光伏等清潔能源項目，有利于帶動戰略性新興產業加快布局海外市場。本次融資充分利用了國內和國際市場的利差空間，構建了引入優質境外發行人赴境內資本市場融資、再將募集資金轉為美元投入境外項目的商業模式，成為打通國內國際雙循環，助推央企綠色科創投資的典型范例。

　　值得關注的是，不少科創債實為“雙貼標”債券，還將專項用于碳中和、低碳轉型掛鉤、數字經濟、“一帶一路”等，恰恰表明科技創新能與綠色、低碳轉型、實現“雙碳”目標、推進“一帶一路”發展、服務數字經濟等聯動發展，是服務國家戰略的有力抓手，相關債券的成功發行成為企業在服務國家戰略中彰顯責任擔當的有力印證。

　　支持制度不斷優化 加速央企打造原創技術策源地

　　近年，中央企業持續發力，在科技創新和產業引領方面成效顯著，在構建新發展格局中進一步彰顯了國有經濟戰略支撐作用。

　　上交所則積極推進科創債服務實體經濟，及時回應市場訴求，推出多項針對性的支持安排，助推央企加速科技創新進程。今年以來，在上交所已成功發行的258億元科創債，其中央企發行量達130億元，成為科創債的主力軍。

　　一是完善制度供給，創新投融對接模式，便利科創債申報發行。據了解，上交所正積極探索科創債申報發行“綠色通道”，參照知名成熟發行人優化審核安排，適時推出符合科創特征的投融服務機制，便利央企科創債申報發行，并引導投資端更好認識科創債的意義及投資價值，培育科創債良好投資生態。

　　二是加大服務推廣力度，形成激勵機制，激發市場主體活力。一方面，上交所持續提高服務質效，建立科創債全鏈條服務機制，持續跟蹤項目落地，為承銷機構拓展科創債發行提供專業支持與指導。另一方面，強化市場參與主體激勵，在發行人和中介機構評價體系中設置專項獎項，鼓勵相關主體積極發行科技創新債券。此外，上交所還加大具有典型性、示范性的央企科創公司債案例的宣傳推廣力度，旨在樹立市場標桿，形成示范效應。

　　上交所相關負責人表示，后續上交所將在中國證監會、國務院國資委相關部門的統籌指導下，心懷“國之大者”，貫徹黨中央、國務院關于實施創新驅動發展的戰略決策，繼續發揮好市場組織者作用，做好科創債在構建新發展格局中的助推引擎作用，推動傳統產業改造升級、促進新興產業加快發展。