中證網(wǎng)訊（記者 趙若帆）6月以來，全國(guó)高溫天氣頻發(fā)，也點(diǎn)燃了不少板塊行情。Wind數(shù)據(jù)顯示，6月1日至7月6日，申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)中，家用電器板塊上漲11.04%，位列全行業(yè)第二。此外，電力設(shè)備、煤炭板塊也分別漲超3.23%、2.60%。

匯泉基金基金經(jīng)理曾萬(wàn)平表示，近期煤炭、電力設(shè)備和家電板塊漲勢(shì)良好，與高溫天氣有一定的關(guān)系。“在天氣炎熱作用下，用電消量及空調(diào)的需求都有所上升，由此產(chǎn)生了刺激作用。”此外，曾萬(wàn)平還表示，今年以來人工智能板塊吸引全市場(chǎng)注意，煤炭、電力設(shè)備及家電板塊此前或跌幅較大，或表現(xiàn)低迷，由此也具備上漲的動(dòng)力。

從過往經(jīng)驗(yàn)來看，高溫天氣往往是啤酒等消費(fèi)股的行情“催化劑”。不過，在曾萬(wàn)平看來，本輪高溫天氣下，以啤酒為代表的消費(fèi)板塊并不一定受益明顯。“去年年底，啤酒和消費(fèi)板塊曾迎來普漲，目前來看，啤酒仍處于相對(duì)較高估值區(qū)間。此外，今年以來，不少啤酒股表現(xiàn)不俗。因此，啤酒股上漲的行情空間也較有限。”曾萬(wàn)平說道。

值得一提的是，去年煤炭板塊曾成為了公募基金業(yè)績(jī)決勝的關(guān)鍵因素。在今年高溫天氣的催化下，煤炭板塊能否再續(xù)去年輝煌？

“想復(fù)制去年的行情，是一件非常困難的事情。”曾萬(wàn)平認(rèn)為，和去年相比，今年有較多不同因素。一是去年煤炭板塊正處于較低估值區(qū)間，而今年煤炭板塊已比去年高出許多；二是去年煤炭板塊主要受國(guó)際因素催化，“俄烏沖突”導(dǎo)致天然氣等能源價(jià)格飆升，進(jìn)而導(dǎo)致煤炭飆升。今年以來，外部影響因素已不復(fù)存在。三是去年煤炭板塊受市場(chǎng)關(guān)注重視較少，今年該板塊已有較多人關(guān)注。“因此，相較于其他板塊，煤炭板塊可能會(huì)貢獻(xiàn)出一定超額收益，但想復(fù)制去年行情，難度很大。”

雖然高溫天氣背后蘊(yùn)藏投資機(jī)遇，但投資者也應(yīng)注意到其中的風(fēng)險(xiǎn)。曾萬(wàn)平表示，從歷年經(jīng)驗(yàn)來看，8月上旬氣溫會(huì)達(dá)到高點(diǎn)，此后便迎來降溫。加之今年行業(yè)輪動(dòng)非常快，盲目入場(chǎng)過熱板塊風(fēng)險(xiǎn)較大。“目前已邁入7月，因此作為短期催化因素，投資者應(yīng)保持關(guān)注，避免盲目追高。”曾萬(wàn)平表示。

“長(zhǎng)期來看，人工智能板塊仍是今年投資主線。”曾萬(wàn)平建議，近期人工智能板塊有所回調(diào)，投資者可等待相關(guān)企業(yè)半年報(bào)披露后，重點(diǎn)關(guān)注具有業(yè)績(jī)兌現(xiàn)和一定稀缺性的投資標(biāo)的。