周四，滬深兩市在三連陰后迎來反彈，創業板指漲幅領先，上漲逾2%。兩市成交額縮至8920億元，北向資金則恢復凈買入，全天凈買入近16億元。

　　從盤面熱點看，昨日科技股熱度繼續上升。受益于半導體等板塊全線大漲，科創50指數收漲4.77%。鴻蒙概念股也保持活躍，潤和軟件股價再創新高。

　　有機構認為，科技股近期大漲主要得益于行業景氣度的提升及業績的較強支撐。在“芯片荒”催化下，半導體行業高景氣度有望持續。但也有機構表示，需留意科技股持續反彈后的高位風險。

　　昨日，半導體板塊迎來漲停潮，芯海科技、臺基股份等收獲20%幅度的漲停。消息面上，多家功率半導體廠商近期發布漲價通知，芯片代工商也普遍產能緊張。

　　Choice數據顯示，自5月以來，半導體申萬二級行業指數累計上漲近17%。券商自5月以來也密集發布研報，認為半導體板塊高景氣度有望維持。

　　國金證券表示，根據下游調研反饋情況，從在手訂單、交貨周期、收入確認周期看，半導體行業到2022年仍會保持景氣度向上。在高景氣度下，由于產品結構提升、漲價等因素影響，半導體板塊的全年利潤預期有望上調。

　　同時，拉長周期看，自4月以來，科創50指數反彈幅度已超18%。

　　東北證券表示，外資和融資資金近期向科創板流入趨勢明顯。目前，外資對科創板的配置剛起步，目前僅有12只標的有外資持股。融資資金方面，5月以來科創板的融資余額上行速度高于全市場水平。

　　機構對科創板的關注度也有所提升。浙商證券策略分析師王楊表示，在未來1到2個月的震蕩窗口，應優化持倉，向科創板傾斜，把握科創板底部布局期。其一，截至2021年一季度末，機構對科創板的配置占比僅2.4%，后續對科創板的加倉空間較大；其二，進一步考察股價位置可以發現，多數科創板個股近一年回調較為充分。

　　安信證券也認為，短期是中長線資金布局科創板的黃金時點�？苿摪逡患緢髽I績高增長，成長特征明顯。從全年看，部分板塊如半導體、新能源車等景氣有望維持在較高水平。隨著時間推移，對整體科技風格的關注和配置可繼續提升。

　　從近期A股市場情況看，題材輪動較快，持續性較好的依然是科技方向的機會。近期多家機構發布研報表示，下半年看好科技成長風格。

　　國泰君安策略報告認為，科技成長行情對流動性要求嚴苛，經歷前期持續調整后，當前流動性收縮預期的邊際緩和，對科技板塊而言，亦將是“雪中送炭”。疊加市場風險偏好提升，當前科技成長行情有望向縱深演繹。

　　平安證券建議，下半年布局成長風格的結構性機遇，關注新能源車、半導體、化工新材料、生物醫藥等高景氣產業。以經濟轉型為主線，建議關注高景氣產業鏈上投資機會由龍頭向更多企業擴散。

　　中信證券也認為，A股下半年盈利有韌性但結構分化明顯，周期弱化、成長占優。配置方面，建議淡化周期思維，重視估值彈性，三季度可聚焦高成長品種。