“引導去產品化”“回歸服務本源”“從客戶個性化需求出發，提供高質量顧問服務”……中國證券報記者近日調研獲悉，經過三年多的探索，獲批基金投顧業務試點資格的券商通過發揮專業投研能力，切實提高了客戶的投資體驗。

　　隨著《公開募集證券投資基金投資顧問業務管理規定(征求意見稿)》（下稱《征求意見稿》）的發布，基金投顧業務將進入從試點轉常規的新階段，試點券商正通過加強專業化人才隊伍培養和投資者教育等舉措，迎接常規化的投顧新時代。

　　回歸“服務”本源

　　“《征求意見稿》是在監管制度層面，細化明確基金投顧業務各環節，對全流程客戶服務提供指引，引導機構重視‘顧問’服務內涵。”國聯證券相關負責人向記者表示，對于投顧機構，不管是適當性管理和服務匹配能力，還是根據客戶整體的財富管理目標匹配不同的組合策略、提供投資規劃方案等，《征求意見稿》都提出了明確且更高的要求。

　　“《征求意見稿》結合試點期間的經驗，進一步引導投顧機構‘去產品化’，回歸服務本源。”中信建投證券相關業務負責人表示，加強適當性服務管理的要求，引導“去產品化”、回歸服務本源是基金投顧業務區別于單純產品銷售的重要特點，真正做到了從客戶的個性化需求出發。投顧機構通過深入了解客戶后才能將合適的策略匹配給適合的客戶，甚至為客戶定制適合的組合方案，提供高質量的顧問服務。

　　“此外，《征求意見稿》也有助于推動投顧機構圍繞自身資源稟賦，打造差異化、專業化、人性化的投顧服務體系。”國聯證券相關負責人說。

　　發揮“投”和“顧”的作用

　　基金投顧業務回歸“服務”本源指引下，買方投顧轉型已成定局。記者在調研中獲悉，試點券商正通過加強專業化人才隊伍培養和投資者教育等舉措，迎接常規化的投顧新時代。

　　不少券商從投資端和顧問端兩方面入手，持續提升專業能力。

　　據華寶證券首席財富官楊宇介紹，《征求意見稿》公布后，華寶證券在投資端將客戶投資體驗作為策略評價的重要指標并重新梳理策略體系，在顧問端從資金規劃、資產配置入手重新梳理服務體系，擬定后續業務開展方案、產品優化方案等內容。

　　國聯證券相關負責人表示，從投資端出發，要建立買方視角的資產配置體系。在產品貨架方面，進一步豐富買方投顧的產品貨架；在策略研發方面，引導策略研發團隊從客戶賬戶視角和實際需要出發，研發適合不同市場環境的策略工具。同時，在權益類資產配置方面，既要有止損、還要有止盈的理念和能力。

　　從顧問端出發，國聯證券相關負責人認為，要做好買方投顧隊伍和投資者教育兩方面的體系化建設。該負責人表示：“投顧隊伍是連接客戶和產品的紐帶，必須具備較強的專業服務能力，而這種服務能力的構建需要系統化的培養。例如，加強與高校合作，在學校階段做好人才培育和儲備；在公司制度層面建立投資顧問分級管理體系和晉升機制，在考核方面強化買方視角的指標。同時，通過完善投資者教育的體系化建設，解決認知、信任、專業三個層面的問題。”