7月12日，由中國證券報主辦的“回歸本源 向新而生——2024基金業投教創新論壇”在上海舉行。中信證券投顧配置部負責人張群、東方證券副總裁徐海寧、興證全球基金副總經理詹鴻飛、嘉實財富總經理陶榮輝、中歐財富總經理鄭焰在圓桌論壇上縱論新發展格局下基金行業的創新與機遇。嘉賓們表示，買方投顧的實質是以投資者為本，近些年投顧市場的發展變化，顯示國內基金投顧行業正邁向成熟階段。

　　轉型買方投顧是必然進程

　　徐海寧表示，買方投顧的實質是以投資者為本，核心是專業服務，基礎是長期陪伴和價值投資。證券公司從經紀業務到賣方產品銷售，繼而向買方投顧轉型，這是一個必然的歷史進程。

　　“穩健低波動理財需求是財富管理的主戰場，財富管理機構應視野開闊，不能僅僅看到5萬多億元的權益規模，而應更多立足于客戶的不同風險特征的資產配置需求?！毙旌幈硎?，基金投顧本質上是買方中介，應該從客戶出發，站在客戶不同風險偏好上建立全市場的資產配置理念。

　　在談及對投顧的理解時，陶榮輝表示，投顧業務要真正實現商業上的成功仍任重道遠。這涉及到業務機制的變革，投顧業務也將成為基金業真正站在客戶立場的起始點。他表示，相較于從前基金業以產品供給端為核心的模式，買方投顧的核心是客戶需求。以客戶的理財賬戶視角出發，其所需要的投資產品，不只包括權益類基金，固收類工具的需求占比更高。近幾年，居民儲蓄存款、理財規模都呈現上升趨勢，因此基金投顧業務仍是星辰大海。

　　讓投資者安心至關重要

　　詹鴻飛表示，近些年投顧市場的發展變化，顯示國內基金投顧行業正在邁向成熟階段。

　　“根據我們了解到的投資者需求來看，能夠讓投資者安心投資至關重要，投資者買了投資產品之后，應當確切知道自己買的是什么，以及背后有哪些風險，這樣在市場波動的時候，投資者才能有耐力持有?！苯Y合過往的從業經驗，詹鴻飛認為，投顧策略的核心是要找到長期優秀的基準，并且在選擇基準之后能夠緊密控制跟蹤誤差，才能讓投資者產生信任感。

　　鄭焰表示，投顧只解決選基和擇時的問題還遠遠不夠，每個用戶的持倉狀況都有所不同，而且不同客群的用戶對投顧服務的需求也不一樣，很難用統一標準化的投顧策略和服務去滿足不同客群的需求。

　　“我們去年組建了遠程投顧服務的團隊，并在天天基金上試點，結合資產診斷工具幫助用戶對自己的持倉狀況有更具象的了解，然后根據用戶個人及家庭狀況、風險承受能力以及客戶所處的人生階段，匹配適合的資產配置方案?！编嵮嬲f。