7月12日，由中國證券報主辦的“2024基金業投教創新論壇”在上海舉行。此次論壇發布了中國證券報聯合多家業內機構共同編撰的《中國養老金投資者獲得感洞察報告》《基金投顧藍皮書（2024）》《公募基金業逆向銷售洞察報告（2023）》，為我國養老金投資、基金投顧、逆向銷售業務建言獻策，共同推進基金行業健康發展，多維度提升投資者獲得感。

　　助力養老金融

　　2023年中央金融工作會議強調了養老金融的重要性，提出做好養老金融大文章。養老金融的社會價值和戰略意義被推至前所未有的新高度。當前，我國已經建立了三支柱的養老保障制度。如何實現養老金資產的保值增值，提升養老金的管理水平和配置效率，構建兜底性、普惠型、多樣化的養老服務體系，滿足老年人不斷增長的多層次養老需求，是進一步完善我國養老制度體系、做好養老金融大文章的主要著力點。

　　此次論壇發布了《中國養老金投資者獲得感洞察報告》。該報告由中國證券報與深圳數據經濟研究院，聯合全國社會保障基金理事會、深圳高等金融研究院、華夏基金、招商基金、嘉實基金、博時基金、南方基金、天弘基金、中歐基金、建信基金、萬家基金、摩根資產管理（中國）、匯豐晉信基金等十幾家公司共同編撰。《報告》旨在對養老金投資的來源、運作機制以及相關政策法規進行全面解析，提升各方主體對養老投資體系的認識，為進一步健全和完善我國養老保障體系提供參考。

　　《報告》從養老金融的基本概念出發，結合我國養老投資體系的發展和改革歷程，對我國養老投資的管理模式、資產配置和收益情況進行深入分析，系統向投資者展示養老金融市場的全貌；并以“獲得感”為主題，以投資者的視角出發，揭示了行業發展的現狀、規律與方向，為市場監管者和參與者提供了有價值的參考。

　　個人養老金作為第三支柱的重要組成部分，對健全多層次、多支柱養老保險體系具有重要意義。《報告》對個人養老金的產品和市場運營情況進行了重點分析，勾勒出中國個人養老金投資者的基本畫像，對完善個人養老金的產品和市場機制，提升個人養老金投資參與率具有重要的借鑒意義。

　　強調以投資者為本

　　以投資者為本，本立而道生。基金行業作為普惠金融的代表，其本源在于受人之托、代人理財。基金投資者是行業的立業之本，而以客戶為中心的買方投顧生態建設，正是基金行業踐行“以投資者為本”理念的重要抓手。

　　論壇上，中國證券報聯合華夏基金、廣發基金、華安基金、中歐基金、嘉實財富、盈米基金等多家機構共同編撰的《基金投顧藍皮書（2024）》正式發布，系統總結了基金投顧專業化方面的成功經驗和創新探索，深入剖析投顧實踐中的痛點與難點，深刻洞察投顧業務內在規律和發展路徑，在基金投顧業務“試點轉常規”的關鍵時刻，為推進投顧行業良性發展提供了有益啟發。

　　在權益市場處于高位時，投資者容易受“賺錢效應”吸引而買入基金，但買入后容易遭遇基金凈值向下波動，投資者獲得感差。業內關于“逆向銷售”的探討由來已久，在市場低位向投資者銷售基金、引導投資者低位布局，能夠幫助投資者避免“高買低賣”，改善投資者申購規模與未來獲得感之間的不匹配問題。

　　論壇同步發布了《公募基金業逆向銷售洞察報告（2023）》，該報告由中國證券報與國泰基金、萬家基金、交銀施羅德基金共同撰寫，展示了公募基金在幫助投資者避免不理性投資行為、改善“基金產品賺錢，基民不賺錢”問題上的努力與擔當。

　　《報告（2023）》指出，基金公司、銷售渠道和投資者均為踐行“逆向銷售”的參與方。從各參與方的角度來看，基金公司和銷售渠道是銷售行為的主導方，在踐行“逆向銷售”、加強逆周期布局、提高投資者獲得感方面承擔主要責任。同時，投資者也應積極學習基金投資知識，培養長期投資和價值投資的觀念，投身到“逆向銷售”的行動中來。此外，第三方評價機構在宣傳和倡導“逆向銷售”方面同樣大有可為。